Metodología y ejemplos calculados
El rendimiento simple compara la ganancia monetaria total con la inversión inicial. CAGR se anualiza solo sin cobros o costos separados de fecha desconocida. El modo de flujos descuenta cada pago externo desde la perspectiva del inversionista usando días UTC reales divididos entre365. XIRR resuelve XNPV=0 y depende del importe y la fecha de los flujos, a diferencia del rendimiento ponderado por tiempo.
Ganancia = valor final + cobros − inversión inicial − costos separados
Rendimiento total = ganancia / inversión inicial × 100
CAGR = (valor final / inversión inicial)^(365 / días transcurridos) − 1
XNPV(r) = Σ CFᵢ / (1+r)^((dateᵢ−initial date)/365)
XIRR: XNPV(r)=0; rendimiento anual real = (1+rendimiento nominal)/(1+inflación)−1
Ejemplo ilustrativo verificado
Ejemplo ilustrativo: $10,000 el1de enero de2025 llega a $12,100 el1de enero de2027, sin cobros externos ni costos. Ganancia$2,100, rendimiento total21%,730días y CAGR ACT/36510%. Los mismos dos flujos dan XIRR10% y XNPV$0 al10%.
Flujos de referencia de Microsoft
El ejemplo oficial usa−$10,000 (2008-01-01), +$2,750 (2008-03-01), +$4,250 (2008-10-30), +$3,250 (2009-02-15), +$2,750 (2009-04-01). XIRR≈37.3362535%; XNPV al9%≈$2,086.65. Son ejemplos históricos del método, no una recomendación.
Supuestos y fuentes
Todos los valores iniciales son ILLUSTRATIVE_DEFAULT. No se cargan precios, registros empresariales ni pronósticos oficiales de inflación. Restablecer recupera el ejemplo; cambiar de modo conserva datos.
Ingresa solo efectivo que cruza el límite de la cuenta. No repitas dividendos reinvertidos ni costos ya reflejados en saldos. La valoración final es el valor restante, no efectivo cobrado; no repitas fondos ya retirados.
Importes: USD0–10¹², hasta6decimales; inversión inicial positiva. Fechas1900–2200 y hasta36525días. Hasta24movimientos. No se admite valor final negativo; valor cero no permite CAGR.
XIRR busca entre−99.99% y100,000%, con hasta200,000evaluaciones y96bisecciones por intervalo. Residuo relativo≤10⁻¹⁰ de flujos descontados absolutos (mínimo10⁻⁸USD). Raíces estacionarias, múltiples o sin unicidad confirmada son ambiguas; no hallar una en este intervalo no demuestra inexistencia matemática.
Los ejemplos ACT/365 de Microsoft son referencias, no compatibilidad completa con Excel. Se aceptan fechas gregorianas sin hora, se conservan filas del mismo día y se muestra XNPV matemático con un solo signo; Excel documenta ambos signos. El orden de filas se conserva y las fechas se agrupan internamente.
La inflación opcional es un supuesto anual constante (superior a−100%, hasta1,000%). El valor final real representa poder adquisitivo en la fecha inicial; no es un historial completo de rendimiento real de flujos. No se calculan impuestos, conexiones de cuentas, TWR ni pronósticos.
- XIRR function — Microsoft
- XNPV function — Microsoft
- GIPS Standards Handbook for Firms — CFA Institute · GIPS
Métodos comprobados2026-11-02. Acceso a fuentes y verificación numérica son independientes.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencian el rendimiento simple y XIRR?
El rendimiento simple es una proporción monetaria total. XIRR anualiza aportes y cobros externos con fecha; el momento importa.
¿Por qué no hay CAGR después de cobrar dividendos?
El modo simple no indica cuándo se cobraron. Sumarlos al valor final supondría fechas o reinversión. Ingresa las fechas reales en el modo de flujos.
¿Qué signos debo ingresar?
Usa importes no negativos y selecciona el tipo. Aportes y costos se vuelven negativos; retiros y distribuciones positivos. La valoración final se agrega una vez.
¿Se eliminan movimientos repetidos?
No. Fechas e importes idénticos pueden ser legítimos. Se conservan todas las filas; solo se agrupan por fecha al calcular.
¿Qué significa XIRR ambiguo?
Las raíces múltiples, tangentes o sin unicidad confirmada impiden presentar una sola tasa fiable. XNPV a tu tasa elegida sigue disponible.
¿El gráfico muestra saldos reales de la cuenta?
No. Muestra solo flujos ingresados y valoración final, con una tabla alternativa. Los aportes acumulados no son valores de mercado.
¿Mi zona horaria afecta las fechas?
No. Se usan fechas gregorianas, días UTC enteros y un año de365días, incluidos los días bisiestos reales.
¿Se envían o guardan los movimientos?
No. Datos y resultados quedan en memoria del navegador. Compartir incluye solo el enlace; las estadísticas y los reportes excluyen importes y fechas de movimientos.